BAKGRUNN (fra departementets EØS-notat, sist oppdatert 8.2.2022)

Sammendrag av innhold
Etter UCITS-direktivet skal forvaltningsselskap for UCITS-fond utarbeide et kortfattet dokument med sentral informasjon for hvert fond som forvaltes, såkalt nøkkelinformasjonsdokument. Etter forordning (EU) nr. 1286/2014 (PRIIPs-forordningen) som regulerer nøkkelinformasjonsdokument for sammensatte og forsikringsbaserte investeringsprodukter til ikke-profesjonelle investorer, plikter produsentene av slike produkter å utarbeide et lignende dokument som etter UCITS-direktivet. UCITS-fond vil også anses som et produkt omfattet av PRIIPs-forordningen. Forvaltningsselskap for UCITS-fond og nasjonale verdipapirfond, som etter nasjonale regler er underlagt UCITS-direktivets krav om nøkkelinformasjon, samt personer som selger eller gir råd om andeler i slike verdipapirfond, er unntatt fra kravene i PRIIPs-forordningen gjennom en særskilt overgangsordning. Overgangsordningen gjelder frem til 31. desember 2022. 

Formålet med dette endringsdirektivet til UCITS-direktivet, er å unngå at investorer skal motta to dokumenter med nøkkelinformasjon for ett og samme fond fra det tidspunkt overgangsordningen for UCITS-fond oppheves. Det er derfor vedtatt at et nøkkelinformasjonsdokument som oppfyller PRIIPs-forordningen, fra 1. januar 2023 skal anses å oppfylle UCITS-direktivets krav om nøkkelinformasjon.

Merknader

Rettslige konsekvenser
Endringsdirektivet anses EØS-relevant. Rettsakten henviser til PRIIPs-forordningen som ikke er tatt inn i EØS-avtalen ennå. Når PRIIPs-forordningen er inntatt i EØS-avtalen, kan også dette endringsdirektivet tas inn i EØS-avtalen. Et lovforslag som vil gjennomføre PRIIPs-forordningen har vært på høring. Gjennomføring av endringsdirektivet i norsk rett, vil kreve lov- og/eller forskriftsendringer. 

Økonomiske og administrative konsekvenser
Den nye bestemmelsen om at det ikke vil være nødvendig å utarbeide mer enn ett nøkkelinformasjonsdokument for hvert enkelt fond, vil være besparende for både forvaltningsselskap og forbrukere. Endringsdirektivet forventes for øvrig ikke å få vesentlige økonomiske eller administrative konsekvenser for myndigheter/foretak/forbrukere.

Sakkyndige instansers merknader
Finanstilsynet har vurdert saken.

Vurdering
Rettsakten anses EØS-relevant. 

Endringsdirektivet trådte i kraft 21.12.2021 i EU. Rettsakten henviser til forordning (EU) nr. 1286/2014 (PRIIPs-forordningen). Ikrafttredelsestidspunkt må tilpasses når endringsdirektivet skal inntas i EØS-avtalen. Derfor er det angitt at det er nødvendig med tekniske tilpasninger.

Status
Rettsakten er vedtatt 20.12.2021 og trådte i kraft i EU 21.12.2021.

Endringsdirektivet skal gjennomføres i nasjonalt regelverk i EU innen 30.06.2022. Reglene skal komme til anvendelse fra 01.01.2023.